BB体育贝博:广东欣涛新材料科技股份有限公司审核问询回复

来源：BB体育贝博    发布时间：2026-08-15 22:54:31

贝博bb安装:

  关于广东欣涛新材料科技股份有限公司 股票公开转让并挂牌申请文件的 审核问询函的回复 主办券商 二〇二六年一月 全国中小企业股份转让系统有限责任公司： 根据贵司《关于广东欣涛新材料科技股份有限公司股票公开转让并挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）的要求，恒泰长财证券有限责任公司（以下简称“恒泰长财证券”或“主办券商”）作为公司推荐主办券商，会同广东欣涛新材料科技股份有限公司（以下简称“欣涛新材”或“公司”）、尤尼泰振青会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）、北京融鹏律师事务所（以下简称“律师”）本着勤勉尽责，诚实守信的原则对贵司提出的审核问询函中所有提及的问题逐项予以落实并进行了书面说明。涉及需要中介机构核查及发表意见的部分，已由各中介机构出具了核查意见，涉及需要对《公开转让说明书》及别的文件做修改或补充披露的，已按照审核问询函的要求做了修改和补充。现将审核问询函的落实情况逐条报告如下，请予审核。 如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与公开转让说明书里面的相同。本审核问询函回复财务数据保留两位小数，若出现总数和各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入问题导致。 本报告中的字体代表以下含义： 黑体 审核问询函所列问题 宋体 对审核问询函所列问题的回复、说明及核查意见 对《公开转让说明书》《恒泰长财证券有限责任公司关于推荐广东欣涛新 楷体（加粗） 材料科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让 的推荐报告》做补充披露、更新 目录 问题 1.关于公司业绩...... 3 问题 2.关于主要客户及供应商......18 问题 3.关于经营合规事项......43 问题 4.关于历史沿革...... 66 问题 5.关于公司治理的规范及有效性......67 问题 6.关于另外的事项...... 100 （1） 关于货币资金及交易性金融实物资产......100 （2） 关于研发费用......114 （3） 关于二次申报...... 123 （4） 关于信息公开披露准确性......127 问题 1.关于公司业绩 根据申报文件及市场公开信息，报告期各期，公司营业收入分别为21,163.16 万元、20,623.81 万元及 8,072.42 万元，同比前期申报期间本次申报收入有所下滑；毛利率分别是 19.31%、21.06%及 20.26%，其中 PO 型热熔胶毛利率分别是 14.32%、20.74%及 19.65%；应收账款账面价值分别为 8,828.02 万元、7,404.29 万元及 6,954.23 万元。 请公司：（1）结合可比公司业绩变化、老客户复购率、新客户开拓情况、产能利用率变化等，说明公司前次挂牌后营业收入大幅度地下跌的原因；结合公司期末在手订单、期后新签订单、期后经营业绩（收入及其增长率、净利润、毛利率、经营活动现金流量）情况等，说明公司未来经营业绩是不是真的存在持续下滑的风险。（2）结合 PO 型热熔胶的单位价格、单位成本、市场供求等，说明该产品毛利率2024 年显著上升的原因。（3）说明 EVA、聚烯烃型热熔胶是否共用生产线，制造费用如何在 EVA、聚烯烃型热熔胶两类产品之间归集。（4）说明报告期各期公司产品应用于不一样的行业的收入金额及占比情况，结合报告期内房地产客户的收入占比，说明房地产行业景气度下降对公司经营业绩、应收账款回款的影响。（5）说明应收账款的期后回款情况、应收账款逾期金额及比例、是不是满足行业惯例，主要收款对象是不是真的存在经营恶化、资金困难等风险。 请主办券商及会计师：（1）核查以上事项并发表明确意见。（2）说明针对营业收入的核查方式及程序，发函、回函、走访、替代措施的金额和比例，说明针对公司收入确认方式及时点恰当性采取的具体核查措施及有效性，对收入真实性、完整性、准确性发表明确意见。 【回复】 一、公司说明 （一）结合可比公司业绩变化、老客户复购率、新客户开拓情况、产能利用率变化等，说明公司前次挂牌后营业收入大幅度地下跌的原因；结合公司期末在手订单、期后新签订单、期后经营业绩（收入及其增长率、净利润、毛利率、经营活动现金流量）情况等，说明公司未来经营业绩是不是真的存在持续下滑的风险。 1、结合可比公司业绩变化、老客户复购率、新客户开拓情况、产能利用率变化等，说明公司前次挂牌后营业收入大幅度地下跌的原因 （1）可比公司业绩变化 可比公司业绩变化如下： 单位：万元 本次挂牌申报期营业收入 前次挂牌摘牌前营业收入 公司 2025 年 1 月-5 2020 年 1 月 月 2024 年度 2023 年度 -6 月 2019 年 申请挂牌公司 8,072.42 20,623.81 21,163.16 17,437.96 31,529.91 华威股份 14,113.73 27,006.03 23,897.07 8,990.52 18,353.25 万力粘合 17,322.66 37,141.39 31,828.40 9,766.52 23,812.41 凯林科技 3,965.40 9,575.79 9,945.00 4,752.62 9,836.54 报告期各期，公司营业收入分别为 21,163.16 万元、20,623.81 万元及 8,072.42 万元，同比前次挂牌后，本次申报收入有所下滑，前次挂牌后经营业绩与同行业可比公司相比，凯林科技经营业绩略有下滑，华威股份、万力粘合经营业绩有所提升，公司经营业绩变化与同行业可比公司不一致的根本原因为公司客户结构与同行业可比公司不同。公司的主要客户包括防水材料类、餐饮类行业知名客户；凯林科技主营业务为环保型热熔胶的研发、生产和销售，主要使用在于包装、食品和空气滤清器等行业；华威股份主要是做工业用粘合剂的研发、生产和销售，主要为纸品、书本装订、木材加工、卷烟、空气滤清器以及一次性手术衣等行业的制造公司可以提供产品；万力粘合主营业务为热熔胶产品的研发、制造和销售,并为客户提供全套的热熔胶应用解决方案，目前的主流产品为 EVA 热熔胶、聚氨酯（PUR）热熔胶、热熔压敏胶、水性胶、双组份聚氨酯结构胶五大类。受房地产宏观经济影响，公司防水材料类客户的真实需求减少，回款周期加长，公司主动优化客户与产品结构，战略性收缩该类业务，聚焦于高的附加价值产品的研发与市场培育，导致营业收入下滑。 （2）老客户复购率 报告期内，公司老客户复购率如下： 项目 2025 年 1-5 月 2024 年 2023 年 新客户（个） 91 160 196 老客户（个） 440 562 549 合计（个） 531 722 745 新客户金额（万元） 237.13 1,962.18 863.64 老客户金额（万元） 7,835.29 18,661.62 20,299.52 合计金额（万元） 8,072.42 20,623.81 21,163.16 复购率（老客户金额/合计金额） 97.06% 90.49% 95.92% 注 1：2023 年度新客户为 2023 年度相较于 2022 年度的新增客户，2024 年度新客户为 2024 年度相较于 2022 年度至 2023 年度的新增客户，2025 年 1-6 月新客户为 2025 年 1-5 月 相较于 2022 年度至 2024 年度的新增客户；老客户为当年度除上述新客户外的别的客户。复购率=该层级下的老客户收入/该层级下的总收入。 注 2：此表中客户家数按照同控客户家数进行计算列示。 报告期内，公司老客户复购率分别为 95.92%、90.49%、97.06%，客户忠诚度极高，与主要客户的合作保持稳定。 （3）新客户开拓情况 公司从始至终坚持通过自主研发，持续运用新技术、新原料、新工艺，致力于突破传统热熔胶性能边界、拓展其适用领域。在此基础上，公司深度挖掘客户个性化、前沿化应用需求，以差异化产品解决方案引领新赛道发展，使公司在新客户拓展中具备显著的技术一马当先的优势和价值创造能力，为持续获客奠定坚实基础。 报告期内，公司每年成功开拓百余家新客户，新客户开拓家数占比年均达到20%。公司新客户开拓具体措施包括：1）公司已建立一支行业经验比较丰富、市场 触觉敏锐的销售团队。截至 2025 年 5 月末，公司销售人员共计 32 人，关键人员 在热熔胶及相关应用领域从业时间比较久，对行业与客户的真实需求理解深刻。主要是通过老客户的口碑宣传、新客户主动拜访等商务谈判等方式来进行新客户获取，客户获取效率较高；2）公司积极通过参与行业展会、技术交流会对公司做宣传推广，提升品牌影响力；3）海外市场积极布局，通过参加国际行业展会、主动拜访接洽海外潜在客户，积极展示公司创新实力与产品竞争力。 （4）产能利用率变化 报告期内，公司产能利用率变化如下： 项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度 2020 年度 2019 年度 1-5 月 1-6 月 产能（吨） 110,000.00 110,000.00 110,000.00 45,000.00 45,000.00 产量（吨） 4,995.57 13,678.03 13,117.26 11,196.30 16,060.71 产能利用率（产量/产 4.54% 12.43% 11.92% 24.88% 35.69% 能） 报告期各期，公司产能利用率分别为 4.54%、12.43%及 11.92%，同比前次挂牌后，公司产量有所降低，与收入下降趋势一致。公司当前的产能利用率基数较低，产能弹性空间较大，一方面一旦市场需求出现爆发式增长或公司成功开拓重大客户订单，现有生产设施无需大规模新增资本开支即可迅速释放产能，实现收入的迅速增加；另一方面公司当前的战略重心并非单纯追求产能规模的扩张，而是致力于打造“设备+高度智能化系统”的深层次地融合，这种模式构建的竞争壁垒，远高于